我國(guó)擬修訂證券法 實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制
2015-04-20 19:12:00 來(lái)源:央廣網(wǎng)
央廣網(wǎng)北京4月20日消息(記者柴華 馬闖 焦瑩)據(jù)中國(guó)之聲《全國(guó)新聞聯(lián)播》報(bào)道,全國(guó)人大常委會(huì)第十四次會(huì)議今天聽(tīng)取了關(guān)于《證券法(修訂草案)》議案的說(shuō)明。修訂草案提出:取消股票發(fā)行審核委員會(huì)制度,取消發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況及持續(xù)盈利能力等盈利性要求。設(shè)立專章加強(qiáng)投資者保護(hù),并調(diào)整取消證券從業(yè)人員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員買(mǎi)賣(mài)股票的禁止性條款等若干限制性或者禁止性規(guī)定。
這是證券法自2005年之后,首次面臨再度修改。全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈向大會(huì)做了說(shuō)明。修訂草案提出:實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制,并明確了注冊(cè)程序:
吳曉靈:取消股票發(fā)行審核委員會(huì)制度,規(guī)定公開(kāi)發(fā)行股票并擬在證券交易所上市的,由證券交易所負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)文件的齊備性、一致性、可理解性進(jìn)行審核,交易所出具同意意見(jiàn)的,應(yīng)當(dāng)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送注冊(cè)文件和審核意見(jiàn),證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)十日內(nèi)沒(méi)有提出異議的,注冊(cè)生效。
修訂草案對(duì)股票發(fā)行條件也作出了修改。取消了發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況及持續(xù)盈利能力等盈利性要求。
同時(shí),建立了公開(kāi)發(fā)行豁免注冊(cè)制度,規(guī)定向合格投資者發(fā)行、眾籌發(fā)行、小額發(fā)行、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或員工持股計(jì)劃等豁免注冊(cè)的情形。建立了股票轉(zhuǎn)售限制制度,規(guī)定未經(jīng)注冊(cè)的股票應(yīng)當(dāng)注冊(cè)后公開(kāi)發(fā)行,或者按照“安全港”所規(guī)定的條件通過(guò)公開(kāi)交易賣(mài)出,同時(shí)將股東劃分為關(guān)聯(lián)人和非關(guān)聯(lián)人,規(guī)定了不同的安全港條件。
全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈:
吳曉靈:這一制度也有助于解決我國(guó)市場(chǎng)上長(zhǎng)期存在的大股東套現(xiàn)、“大小非”解禁等難題,符合加強(qiáng)對(duì)投資者保護(hù)的價(jià)值取向。
同時(shí),修訂草案設(shè)立投資者保護(hù)專章,建立投資者適當(dāng)性管理制度,并新增公開(kāi)承諾履行制度和現(xiàn)金分紅制度:
吳曉靈:規(guī)定發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人等主體作出公開(kāi)承諾不履行的,證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管措施;給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。修訂草案根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況,在尊重公司自治的前提下,要求上市公司在章程中明確現(xiàn)金分紅的具體安排和決策程序。
編輯:李岸
關(guān)鍵詞:證券法;修訂;股票發(fā)行;注冊(cè)制
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