原標(biāo)題：三問(wèn)如何化解“金融支持中小企業(yè)難點(diǎn)”

　　編者按：一段時(shí)間以來(lái)，一些銀行服務(wù)中小企業(yè)積極性不高等現(xiàn)象被社會(huì)各界廣泛詬病。不少中小企業(yè)認(rèn)為從銀行獲得貸款“比較麻煩”“等待時(shí)間長(zhǎng)”“手續(xù)費(fèi)偏貴”，銀行方面則反映一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)狀況不佳，信用不高，對(duì)這些企業(yè)確實(shí)是“不愿貸”和“不敢貸”。為此，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者對(duì)部分銀行和中小企業(yè)進(jìn)行了采訪調(diào)查。

　　如何破解銀行“不愿貸”“不敢貸”？

　　一段時(shí)期以來(lái)，銀行收縮信貸往往傾向于首先壓縮中小企業(yè)的貸款，大型商業(yè)銀行在一些地方的分支機(jī)構(gòu)表現(xiàn)尤為明顯�！盀榱丝刂撇涣悸剩�我們?cè)��?jīng)在一段時(shí)間內(nèi)嚴(yán)格控制對(duì)中小企業(yè)的放貸�！币晃还煞葜粕虡I(yè)銀行風(fēng)控部門的業(yè)務(wù)人員說(shuō)，“主要是因?yàn)閷?duì)這些中小企業(yè)的具體情況不清楚，要一家一家摸準(zhǔn)情況，比如查企業(yè)的用水用電情況，是否按時(shí)納稅等情況，調(diào)查成本很高�！�

　　除了人工成本高以外，中小企業(yè)缺少抵押物和擔(dān)保，也是不少銀行在面對(duì)中小企業(yè)的融資需求時(shí)“不敢貸”的原因�！霸绞羌敝�要貸款，我們?cè)绞遣桓医o他放款�！蹦炽y行地方支行的業(yè)務(wù)經(jīng)理在接受《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)，越是著急借錢的企業(yè)，往往風(fēng)險(xiǎn)也越高。

　　在這種情況下，銀行都會(huì)要求企業(yè)提供抵押物或者由其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)擔(dān)保。

　　有的企業(yè)反映，擔(dān)保相關(guān)業(yè)務(wù)費(fèi)用也是一筆不小的開支，“企業(yè)本身就缺錢才想著去融資，但為了借到錢可能還得先交費(fèi)”。

　　“時(shí)間長(zhǎng)、手續(xù)多、費(fèi)用高……”，這些對(duì)銀行擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的“吐槽”，往往讓許多中小企業(yè)對(duì)銀行貸款“望而卻步”。

　　有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，要破解銀行不愿貸、不敢貸問(wèn)題，除了加強(qiáng)監(jiān)管之外，還需要進(jìn)一步健全激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性。如在控制整體風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)中小企業(yè)貸款單獨(dú)考核，激勵(lì)銀行對(duì)中小企業(yè)增加放貸并增加對(duì)不良率的包容度，進(jìn)一步健全相關(guān)激勵(lì)機(jī)制，讓銀行在給中小企業(yè)貸款的時(shí)候更加“放得開手腳”。

　　中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立表示，目前新興金融科技為銀行服務(wù)小微企業(yè)客戶提供了新的風(fēng)控技術(shù)和條件。如運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析可以破解信息不對(duì)稱難題，通過(guò)打通全行不同渠道、不同部門數(shù)據(jù)壁壘，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)和企業(yè)主信息的系統(tǒng)整合，同時(shí)精準(zhǔn)分析小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和信用狀況，為小微企業(yè)融資有效增信。銀行通過(guò)金融科技手段建立的智能風(fēng)控系統(tǒng)，也能夠提高持續(xù)服務(wù)小微企業(yè)的能力，降低貸款的不良率。

　　銀行“抽貸”“斷貸”癥結(jié)何在？

　　對(duì)于一家經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的企業(yè)，最擔(dān)心是什么？大多數(shù)企業(yè)負(fù)責(zé)人的回答是：來(lái)自銀行的“抽貸”“斷貸”行為，特別是當(dāng)企業(yè)涉及多家銀行授信時(shí)，往往一家“抽貸”，其他家迅速跟進(jìn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)雪上加霜。

　　10月20日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)第十次專題會(huì)議，提出要特別聚焦解決中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資難題，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸。

　　中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星對(duì)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者表示，過(guò)去一段時(shí)間，部分民營(yíng)企業(yè)脫離主業(yè)大肆擴(kuò)張，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)資金的饑渴和負(fù)債率的高攀。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)重大變化，企業(yè)會(huì)立刻出現(xiàn)資金鏈斷裂，無(wú)法按期償還貸款�！耙虼�，民營(yíng)企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)聚焦主業(yè)，下功夫提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)管理能力，否則再多的資金也難以滿足�！�

　　此外，對(duì)一些存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，部分銀行只關(guān)注短期效益的行為，也是加劇了“抽斷貸”問(wèn)題。其中，“聯(lián)保互�！憋L(fēng)險(xiǎn)頗具典型性，很容易拖垮一個(gè)原本經(jīng)營(yíng)良好的企業(yè)。

　　“如果企業(yè)的流動(dòng)性困難只是暫時(shí)的，未來(lái)會(huì)有一定的訂單和現(xiàn)金回流，我們要求銀行不要停貸、壓貸，應(yīng)該繼續(xù)給予支持，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)�！蓖跽仔钦f(shuō)，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理粗放、產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)落后，在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中可能被淘汰，有些甚至可能是“僵尸企業(yè)”，這就不在有效貸款的需求范圍內(nèi)。

　　王兆星還表示，緩解融資難、融資貴問(wèn)題，不能靠放松風(fēng)險(xiǎn)管控，不能靠降低信貸標(biāo)準(zhǔn)。一方面，銀行應(yīng)繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的支持力度，持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)。另一方面，銀行應(yīng)繼續(xù)“改進(jìn)”風(fēng)險(xiǎn)管理，而不是“放松”風(fēng)險(xiǎn)管理、降低信貸標(biāo)準(zhǔn)。

　　據(jù)了解，一些有效的探索正在開展。針對(duì)過(guò)度融資、過(guò)度擔(dān)保問(wèn)題，浙江銀監(jiān)局已試點(diǎn)“授信總額聯(lián)合管理”，在銀行與企業(yè)均自愿參與的前提下，針對(duì)某一企業(yè)，其已有的多家授信銀行聯(lián)合起來(lái)，共同商討確定該企業(yè)的授信總額和對(duì)外擔(dān)保總額，并開展后續(xù)監(jiān)測(cè)。

　　如何化解中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)？

　　11月1日，在北京召開的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上，習(xí)近平總書記表示，對(duì)有股權(quán)質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)企業(yè)，有關(guān)方面和地方要抓緊研究采取特殊措施，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，避免發(fā)生企業(yè)所有權(quán)轉(zhuǎn)移等問(wèn)題。

　　股權(quán)質(zhì)押，屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能如約履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄄��?yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。

　　股權(quán)質(zhì)押交易定位于解決中小型、創(chuàng)業(yè)型上市公司股東融資難的問(wèn)題。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，A股滬深兩市上市公司參與股權(quán)質(zhì)押的約3500家，占上市公司總數(shù)超過(guò)97%，幾乎所有中小民營(yíng)上市公司均參與了股權(quán)質(zhì)押，目前股權(quán)質(zhì)押數(shù)量占總股本的比重接近10%，市值超過(guò)6萬(wàn)億元，占兩市市值超過(guò)10%。

　　《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者走訪調(diào)研了多家民營(yíng)上市公司發(fā)現(xiàn)，雖然股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但也存在一定潛在風(fēng)險(xiǎn)。第一，增加了部分企業(yè)額外財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；第二，股權(quán)質(zhì)押會(huì)影響中小企業(yè)融資成本。

　　對(duì)于這些在經(jīng)營(yíng)中遇到的困難，有民營(yíng)企業(yè)家形容遇到了“三座大山”：市場(chǎng)的冰山、融資的高山和轉(zhuǎn)型的火山。

　　針對(duì)“融資的高山”，近期，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門相繼推動(dòng)設(shè)立紓困基金、資管計(jì)劃、險(xiǎn)資專項(xiàng)產(chǎn)品，幫助有發(fā)展前景但暫時(shí)陷入經(jīng)營(yíng)困境的民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)紓解股權(quán)質(zhì)押困境。

　　那么，該如何破解中小企業(yè)融資瓶頸？

　　中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要科學(xué)合理地做好股權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在質(zhì)押品觸及止損線時(shí)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)綜合評(píng)估出質(zhì)人實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)發(fā)展前景等因素，采取恰當(dāng)方式穩(wěn)妥處理。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，為紓困專項(xiàng)債建立審核綠色通道，同時(shí)建立健全高收益?zhèn)�券、股債結(jié)合產(chǎn)品的制度安排，完善債券市場(chǎng)配套制度安排，更好地發(fā)揮深化交易所債券市場(chǎng)直接融資功能，助力民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。