房地產(chǎn)宏觀調(diào)控進(jìn)入關(guān)鍵期，保險(xiǎn)監(jiān)管部門近日也開始加緊摸底保險(xiǎn)行業(yè)不動(dòng)產(chǎn)投資現(xiàn)狀，擬規(guī)范保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資行為，防范投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

　　上證報(bào)記者昨日獨(dú)家獲悉，中國(guó)保監(jiān)會(huì)本周向各保險(xiǎn)集團(tuán)、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司下發(fā)內(nèi)部文件，要求各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就不動(dòng)產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資情況開展自查。

　　在這份名為《關(guān)于開展不動(dòng)產(chǎn)投資及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資自查有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）中，保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)了三大核心內(nèi)容：一是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守不動(dòng)產(chǎn)投資監(jiān)管政策規(guī)定，規(guī)范開展投資運(yùn)作；二是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)；三是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開展不動(dòng)產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資情況自查，并及時(shí)報(bào)送自查報(bào)告。

　　具體來看，保監(jiān)會(huì)在《通知》中明確表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，避免參與短期炒作，不得投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅，不得直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級(jí)土地開發(fā)），不得向不動(dòng)產(chǎn)投資項(xiàng)目提供無擔(dān)保債權(quán)融資，不得投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外）。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)方式投資的不動(dòng)產(chǎn)，其剩余土地使用年限不得低于15年。

　　保監(jiān)會(huì)同時(shí)要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)控要求，規(guī)范完善不動(dòng)產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資的決策程序和授權(quán)機(jī)制，建立規(guī)范有效的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控機(jī)制，涵蓋項(xiàng)目評(píng)審、投資決策、合規(guī)審查、投資操作、管理運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)估值、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，形成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警、控制和處置的全程管理體系，并定期或者不定期進(jìn)行壓力測(cè)試，全面防范和管理不動(dòng)產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)《通知》要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)全面自查投資的不動(dòng)產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資情況，并于11月15日前，按規(guī)定格式將自查報(bào)告和自查情況表報(bào)送保監(jiān)會(huì)。

　　其中，直接投資不動(dòng)產(chǎn)情況，須填報(bào)項(xiàng)目名稱、所在區(qū)域、計(jì)劃投資金額、實(shí)際投資金額、資產(chǎn)性質(zhì)、標(biāo)的類型、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、投資方式、初始投資時(shí)間、賬面余額等信息；通過金融產(chǎn)品間接投資不動(dòng)產(chǎn)情況，須填報(bào)產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品募集金額、本機(jī)構(gòu)投資金額、產(chǎn)品年限、剩余年限、投資收益率、預(yù)期收益率、不動(dòng)產(chǎn)類型、所在區(qū)域、項(xiàng)目名稱、投資方式、增信措施、其他說明事項(xiàng)等信息。

　　值得一提的是，《通知》強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的不動(dòng)產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)的金融產(chǎn)品中，涉及商業(yè)住宅的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)告中進(jìn)行單項(xiàng)說明。業(yè)內(nèi)人士分析表示，按照監(jiān)管規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅，但不排除有個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過信托等金融產(chǎn)品變相進(jìn)入商業(yè)住宅。

　　保監(jiān)會(huì)對(duì)這次保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自查行動(dòng)極為重視，力求“不留死角”。據(jù)知情人士透露，根據(jù)這次自查要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專業(yè)責(zé)任人（或分管領(lǐng)導(dǎo)）將作為自查工作第一責(zé)任人，對(duì)報(bào)告內(nèi)容和數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性進(jìn)行審核確認(rèn)。

　　《通知》中還透露，自查結(jié)束后，保監(jiān)會(huì)將對(duì)部分機(jī)構(gòu)報(bào)送情況進(jìn)行抽查核實(shí)，對(duì)填報(bào)數(shù)據(jù)不真實(shí)或隱瞞違規(guī)問題的，將采取取消或暫停不動(dòng)產(chǎn)投資能力備案等監(jiān)管措施。

　　上海證券報(bào)