繼廣匯股份、浦發(fā)銀行、農(nóng)行銀行之后，中國銀行（601988，收盤價2.65元）成為第四家擬發(fā)行優(yōu)先股的A股上市公司。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中國銀行今日（5月14日）公告稱，擬發(fā)行優(yōu)先股總額不超過6億股，優(yōu)先股每股票面金額為100元，以票面金額平價發(fā)行，計劃融資規(guī)模不超過600億元。在此之前，浦發(fā)銀行、農(nóng)行銀行優(yōu)先股方案計劃融資規(guī)模分別為300及800億元。

　　預計股息率7%

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中行今日發(fā)布的預案顯示，本次優(yōu)先股的發(fā)行對象為符合 《優(yōu)先股試點管理辦法》規(guī)定的合格投資者，每次發(fā)行對象不得超過200人，且相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計不得超過200人。

　　與浦發(fā)、農(nóng)行相同，中行本次優(yōu)先股將采取非公開發(fā)行、非累積股息支付方式。在贖回權利方面亦為有條件贖回。

　　中國銀行稱：本次優(yōu)先股無到期日，根據(jù)銀監(jiān)會相關規(guī)定，中行對本次優(yōu)先股沒有行使贖回權的計劃，投資者也不應形成本次優(yōu)先股的贖回權將被行使的預期�！暗�自發(fā)行之日起5年后，如果得到中國銀監(jiān)會的批準，中行有權贖回全部或部分本次優(yōu)先股�！�

　　中行還表示，本次優(yōu)先股采取固定股息率，股息率的具體方式和定價水平提請股東大會授權董事會，根據(jù)相關政策法規(guī)、市場利率水平、投資者需求和中行具體情況等因素，采取合法合規(guī)的詢價方式，在發(fā)行時與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定。

　　此前，市場預計浦發(fā)銀行的優(yōu)先股股息率約在7%～9%左右，而農(nóng)行在預案中將股息率假定為6%，中國銀行則在預案中測算股息率不超過每年7%。

　　中行表示，假設本次優(yōu)先股在2013年初已經(jīng)存續(xù)，按照本次優(yōu)先股發(fā)行總額不超過600億元，假設股息率不超過每年7%的情況下試算，2013年度應付優(yōu)先股股息不超過42億元，導致可供分配的利潤減少不超過42億元。

　　中行預計，截至2013年末，按照上述發(fā)行規(guī)模的假設條件，中行發(fā)行前后的一級資本充足率由9.7%提升至10.34%，資本充足率由12.46%提升至13.09%。

　　中行、農(nóng)行目前均破凈

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此前農(nóng)業(yè)銀行表示，擬發(fā)行不超過8億股優(yōu)先股，預計可提升一級資本充足率和資本充足率近0.83個百分點，分別達10.08%和12.69%；浦發(fā)銀行擬發(fā)行不超過3億股優(yōu)先股，資本充足率由10.97%增加至12.22%；一級資本充足率由8.58%增加至9.82%。

　　同為銀行業(yè)公司，中行與農(nóng)行、浦發(fā)一樣，設置了相似的在兩種情況下的有條件轉(zhuǎn)股條款。其觸發(fā)條件為：第一，當其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，即核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）時，本次優(yōu)先股將全部或部分轉(zhuǎn)為A股普通股，并使本行的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。

　　第二，當二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，本次優(yōu)先股將全部轉(zhuǎn)為A股普通股。其中，二級資本工具觸發(fā)事件是指以下兩種情形的較早發(fā)生者：一是銀監(jiān)會認定若不進行轉(zhuǎn)股或減記，中行將無法生存；二是相關部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效力的支持，中行將無法生存。

　　記者注意到，在“強制轉(zhuǎn)股價格”的確定方面，中行與浦發(fā)銀行不同，而與農(nóng)行相似。中行規(guī)定，“本次優(yōu)先股的初始強制轉(zhuǎn)股價格為審議本次優(yōu)先股發(fā)行的董事會決議公告日前20個交易日本行A股普通股股票交易均價。”值得注意的是，目前中行與農(nóng)行股價均處于破凈狀態(tài)。

　　此前浦發(fā)銀行規(guī)定，優(yōu)先股強制轉(zhuǎn)股價格為本次發(fā)行董事會決議公告日前最近一個會計年度末 （即2013年12月31日）公司合并報表口徑經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者的每股凈資產(chǎn)，即10.96元/股。