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證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打新股配售貓膩 投行QQ微信短信皆被查
2014-01-20 08:59 來(lái)源:中國(guó)網(wǎng) 說(shuō)兩句 分享到:
目前,證監(jiān)會(huì)已派遣稽查大隊(duì)進(jìn)入了13家券商,投行從負(fù)責(zé)人到研究員都被一一詢(xún)問(wèn)。“此次嚴(yán)查的過(guò)程中,如果被曝光詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)和上市公司或者承銷(xiāo)商存在一定的聯(lián)系,監(jiān)管部門(mén)會(huì)要求券商和詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)提供雙方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的證據(jù)。
證監(jiān)會(huì)對(duì)于IPO發(fā)行過(guò)程的全面抽查逐步深入。
目前,證監(jiān)會(huì)已派遣稽查大隊(duì)進(jìn)入了13家券商,投行從負(fù)責(zé)人到研究員都被一一詢(xún)問(wèn)。“這次問(wèn)到的內(nèi)容比較多,包括家屬工作等情況都要交代清楚!币幻本┑耐缎腥耸肯蛴浾咄嘎叮@次證監(jiān)會(huì)的主要檢查情況包括發(fā)行人和承銷(xiāo)商在詢(xún)價(jià)、路演和推介過(guò)程中是否存在違法的情況。
“我們知道的情況是,證監(jiān)會(huì)在嚴(yán)查是不是有串通報(bào)價(jià)的情況!币幻本┗鸾(jīng)理向記者透露,“利益輸送是證監(jiān)會(huì)此次嚴(yán)查的目的。”
與此同時(shí),證監(jiān)會(huì)發(fā)行部負(fù)責(zé)人近日表示,以后IPO過(guò)程抽查將逐步常態(tài)化!耙环矫媸菫榱朔乐 ‘三高’,保證發(fā)行價(jià)不會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)虛高的情況,另一方面監(jiān)管部門(mén)也希望在自主配售權(quán)下放的過(guò)程中要嚴(yán)查利益輸送!
投行小心翼翼接受檢查
除了外界已知的查封并帶走電腦等情況,此次抽查過(guò)程中,監(jiān)管部門(mén)對(duì)于上市公司、券商以及詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)的手機(jī)、電腦等一一進(jìn)行了核查,重點(diǎn)查詢(xún)內(nèi)容包括MSN、QQ、微信以及短信等!按舜螄(yán)查的目的之一就是詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)和上市公司還有券商之間是不是有串通報(bào)價(jià)的情況!鄙鲜龌鸾(jīng)理向記者表示。
“其實(shí)一般串通報(bào)價(jià)的手法有幾個(gè)比較常見(jiàn):券商或者上市公司在向詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)表述的時(shí)候,雖然不會(huì)直接說(shuō)出具體的報(bào)價(jià)范圍,但是會(huì)告知這些詢(xún)價(jià)的投資者公司希望定價(jià)偏高或者偏低,這樣機(jī)構(gòu)在會(huì)意以后有偏向性地把三檔價(jià)格都調(diào)高或調(diào)低,這樣入圍的可能性很大。還有就是機(jī)構(gòu)可以和機(jī)構(gòu)之間串通,私下溝通一同報(bào)價(jià)等!边@名基金經(jīng)理向記者指出。
為了檢查是否存在上述情況,此次證監(jiān)會(huì)要求券商在一周之內(nèi)上交自查報(bào)告,自查的內(nèi)容包括對(duì)比同行業(yè)市盈率是否符合要求、網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)是否符合相應(yīng)資質(zhì)、詢(xún)價(jià)過(guò)程有沒(méi)有透露信息披露以外的信息。“我們都必須要在路演現(xiàn)場(chǎng)全程錄音,在接受投資者詢(xún)問(wèn)時(shí)也必須全程錄音來(lái)自證清白!鄙鲜霰本┩缎腥耸恐赋。
一名上海的券商負(fù)責(zé)人向記者透露,天賜材料524個(gè)參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)的投資者中,就有155個(gè)報(bào)出了13.66元的價(jià)格,而這個(gè)價(jià)格也成為天賜材料的最終定價(jià)!巴缎芯驮100多家投資者中繼續(xù)根據(jù)關(guān)系排序,我們想拿新股根本不可能。”目前天賜材料正在接受證監(jiān)會(huì)的檢查。
“證監(jiān)會(huì)此次對(duì)于同價(jià)報(bào)價(jià)查得很?chē)?yán),像這種情況肯定是要嚴(yán)查的!鄙鲜霰本┩缎腥耸恐赋觥
另外,在1月13日楚天科技公布的網(wǎng)下配售結(jié)果中,兩家機(jī)構(gòu)慘遭“禁止配售”。一家是民族金港灣1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,另一家是銀河證券自營(yíng)賬戶(hù)。
兩家機(jī)構(gòu)都不符合資格進(jìn)入楚天科技的詢(xún)價(jià)名單。民族金港灣計(jì)劃是以債券投資為主的限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,該產(chǎn)品參與本次網(wǎng)下配售可能與 《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》第14條規(guī)定沖突,主動(dòng)放棄參與配售。主承銷(xiāo)商視其為無(wú)效申購(gòu),不予配售。此外,銀河證券因與楚天科技主承銷(xiāo)商宏源證券同屬于匯金系,根據(jù)新規(guī),不得參與新股配售。
據(jù)悉,由于證監(jiān)會(huì)抽查將會(huì)繼續(xù),投行的弦也將繼續(xù)緊繃。
機(jī)構(gòu)建言配售規(guī)則透明化
此次參與詢(xún)價(jià)的過(guò)程中,多家神秘機(jī)構(gòu)和個(gè)人紛紛斥巨資參與新股發(fā)行。
“此次嚴(yán)查的過(guò)程中,如果被曝光詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)和上市公司或者承銷(xiāo)商存在一定的聯(lián)系,監(jiān)管部門(mén)會(huì)要求券商和詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)提供雙方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的證據(jù)!鄙鲜鐾缎腥耸恐赋觯m然一般情況下,都是要求非關(guān)聯(lián)方才能參與,但是有部分違規(guī)行為確實(shí)存在。
目前爭(zhēng)議較大的我武生物,在其配售方案中明確將詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)分為三類(lèi),即戰(zhàn)略投資者、緊密投資者和一般投資者,然而配售結(jié)果出來(lái),社保申購(gòu)1800萬(wàn)股,只配售到60多萬(wàn)股,個(gè)人投資者柳海彬申購(gòu)200萬(wàn)股,就配售到100萬(wàn)股,我武生物十九家入圍的申購(gòu)者中,獲配比例相差巨大,最高獲配比例達(dá)到100%,但一般獲配人的獲配比例只有3%左右。不僅如此,東吳證券東吳匯利1號(hào)資管計(jì)劃100萬(wàn)股的有效申購(gòu)額卻一股未獲配。
雖然公司有自己的配售原則,但如何選擇保價(jià)范圍,哪些機(jī)構(gòu)能入圍,決定權(quán)還在券商和發(fā)行人手中!芭涫劢Y(jié)果完全符合原公告的配售規(guī)則,但配售規(guī)則制定的依據(jù)應(yīng)該披露出來(lái),這些投資者是因?yàn)槭裁礂l件能夠成為券商和發(fā)行人的戰(zhàn)略投資者?我們從來(lái)沒(méi)看到過(guò)這幾個(gè)戰(zhàn)略投資者和上市公司還有券商之間有過(guò)任何之前的合作!鄙鲜龌鸾(jīng)理指出,這背后存在較大的可操作空間。
記者了解到,新股發(fā)行重啟以來(lái),主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板共計(jì)有9家公司出現(xiàn)暫緩發(fā)行的情況,其后有5家公司恢復(fù)發(fā)行,還有4家仍處在暫緩發(fā)行狀態(tài)。
9家企業(yè)中,“被叫!钡闹挥写茹戵w檢、晶方科技、石英股份3家。
慈銘體檢發(fā)行過(guò)程中,證監(jiān)會(huì)按新股發(fā)行體制改革意見(jiàn)和 《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》要求,調(diào)閱了其路演推介材料,并發(fā)現(xiàn)其中存在需進(jìn)一步核實(shí)的情形。因此,要求發(fā)行人和主承銷(xiāo)商調(diào)整發(fā)行進(jìn)度以待核查完成。而晶方科技和石英股份,是由于發(fā)行過(guò)程中證監(jiān)會(huì)接到有關(guān)信訪材料,對(duì)公司信息披露提出異議。按照信訪處理程序,中介機(jī)構(gòu)需按證監(jiān)會(huì)要求進(jìn)行核查,其后方可根據(jù)核查結(jié)果決定下一步發(fā)行進(jìn)程。為保護(hù)投資者權(quán)益,核查期間要求其暫緩發(fā)行。
根據(jù)目前情況,不難發(fā)現(xiàn),證監(jiān)會(huì)對(duì)于新股發(fā)行過(guò)程要求不存在瑕疵,“此前被曝光存在問(wèn)題的公司都會(huì)遇到監(jiān)管層的嚴(yán)查。”
編輯:宮喜金
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