上海證券交易所12月29日公布對(duì)12月20日滬市尾盤(pán)建設(shè)銀行、中信銀行等權(quán)重股異動(dòng)導(dǎo)致大盤(pán)瞬間跳水一事的調(diào)查結(jié)果。調(diào)查表明，新華富時(shí)A50指數(shù)成份股及權(quán)重調(diào)整，“建設(shè)銀行”、“中信銀行”和“交通銀行”等36只股票權(quán)重被調(diào)減，部分QFII賬戶(hù)進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)倉(cāng)， 其境內(nèi)交易代理證券公司在當(dāng)日收盤(pán)前集中賣(mài)出相關(guān)股票，導(dǎo)致市場(chǎng)尾市異動(dòng)。

　　12月20日14點(diǎn)57分至15時(shí)00分，滬市“建設(shè)銀行”等權(quán)重股放量大幅下挫，其中“建設(shè)銀行”、“中信銀行”、“長(zhǎng)城汽車(chē)”、“三一重工”、“包鋼稀土”和“中海油服”等6只股票觸及跌停，“交通銀行”和“上汽集團(tuán)”接近跌停，并引發(fā)滬市大盤(pán)瞬間跳水。此事引起市場(chǎng)諸多猜測(cè)。12月22日下午，上交所發(fā)布官方微博，對(duì)20日下午尾盤(pán)異動(dòng)的原因做了簡(jiǎn)要說(shuō)明。上交所稱(chēng)：因境外指數(shù)機(jī)構(gòu)以滬深市場(chǎng)為取樣范圍所編制的指數(shù)成份股和權(quán)重分布調(diào)整，12月20日個(gè)別QFII跟蹤指數(shù)進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，導(dǎo)致建設(shè)銀行、中信銀行、交通銀行和伊利股份等相關(guān)股票尾盤(pán)異動(dòng)。并表示將對(duì)涉及該所市場(chǎng)的相關(guān)股票交易情況進(jìn)行進(jìn)一步核查。23日開(kāi)盤(pán)后，相關(guān)股票的價(jià)格基本回歸正常。

　　上交所29日向記者表示，經(jīng)核查發(fā)現(xiàn)，12月20日為新華富時(shí)A50指數(shù)成份股及權(quán)重調(diào)整生效前的最后一個(gè)交易日，“UBS AG”、“香港上海匯豐銀行有限公司”、“CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED”和“馬丁可利投資管理有限公司”(其境內(nèi)交易代理證券公司分別為瑞銀證券、國(guó)泰君安、東方證券和中金公司)等4個(gè)QFII賬戶(hù)進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)倉(cāng)，導(dǎo)致市場(chǎng)尾市異動(dòng)。

　　12月19日，上述4家境內(nèi)交易代理證券公司分別收到其QFII客戶(hù)次日將有大量交易需要操作的預(yù)告。12月20日13點(diǎn)之后，4家證券公司陸續(xù)收到QFII客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)一攬子股票的指令，要求執(zhí)行價(jià)格盡量接近20日收盤(pán)價(jià)。4家證券公司將大部分指令集中在14點(diǎn)30分以后執(zhí)行。在收盤(pán)前2分鐘內(nèi)，為保證未執(zhí)行完畢的指令能全部成交，瑞銀證券交易員直接采用了跌停價(jià)申報(bào)的方式賣(mài)出“建設(shè)銀行”、“中信銀行”、“交通銀行”等股票，其他3家證券公司交易員跟隨以跌停價(jià)賣(mài)出，導(dǎo)致相關(guān)個(gè)股股價(jià)大幅下跌。其中，瑞銀證券的下單行為對(duì)市場(chǎng)影響最大。

　　經(jīng)上交所與中國(guó)金融期貨交易所聯(lián)合核查，未發(fā)現(xiàn)與上述交易相關(guān)的滬深300股指期貨合約異常交易行為。

　　上交所表示，據(jù)了解，目前境外一些跟蹤新華富時(shí)A50指數(shù)的基金通過(guò)QFII投資境內(nèi)A股市場(chǎng)，當(dāng)新華富時(shí)A50指數(shù)的成份股及其權(quán)重調(diào)整時(shí)，這些基金需要相應(yīng)調(diào)整其持倉(cāng)。為了降低跟蹤誤差，調(diào)倉(cāng)時(shí)QFII要求境內(nèi)交易代理證券公司執(zhí)行價(jià)格盡量接近調(diào)整生效前最后一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)。新華富時(shí)指數(shù)有限公司2013年12月3日對(duì)新華富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)樣本進(jìn)行季度調(diào)整，12月20日收盤(pán)后生效。其中，滬市“上港集團(tuán)”、“伊利股份”2只股票調(diào)入，“三一重工”、“包鋼稀土”、“中煤能源”3只股票調(diào)出，“中信證券”權(quán)重調(diào)增，“建設(shè)銀行”、“中信銀行”和“交通銀行”等36只股票權(quán)重調(diào)減。

　　上交所核查后認(rèn)為，證券公司在接受客戶(hù)委托時(shí)應(yīng)該就交易指令對(duì)證券交易價(jià)格造成的影響進(jìn)行專(zhuān)業(yè)判斷，并對(duì)指令的合規(guī)性進(jìn)行審查，但上述證券公司12月20日?qǐng)?zhí)行QFII相關(guān)交易指令時(shí)，未盡到交易代理證券公司的專(zhuān)業(yè)責(zé)任，在尾盤(pán)以大幅偏離當(dāng)時(shí)成交價(jià)的跌停價(jià)集中大單賣(mài)出股票，導(dǎo)致相關(guān)個(gè)股大幅異動(dòng)，影響了市場(chǎng)秩序，違反了《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》、《上海證券交易所證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。為了維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上交所將于近日對(duì)4家證券公司采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施，并配合監(jiān)管部門(mén)做進(jìn)一步的調(diào)查。

　　上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，證券公司作為專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在服務(wù)市場(chǎng)時(shí)具有對(duì)投資者投資行為的合規(guī)性進(jìn)行把關(guān)和報(bào)告的職責(zé)，應(yīng)堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，自覺(jué)杜絕業(yè)務(wù)操作中不遵守規(guī)則的現(xiàn)象。證券公司應(yīng)切實(shí)規(guī)范QFII委托指令的執(zhí)行行為，避免再次發(fā)生影響市場(chǎng)正常交易秩序的類(lèi)似情形。

　　該負(fù)責(zé)人表示，QFII制度開(kāi)辟了境外投資者投資中國(guó)資本市場(chǎng)的通道，實(shí)施以來(lái)總體效果良好，中國(guó)資本市場(chǎng)將繼續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放，吸引更多的境外投資者投資境內(nèi)資本市場(chǎng)。同時(shí)，包括QFII在內(nèi)的所有交易主體都必須遵守中國(guó)法律法規(guī)和交易所的規(guī)則，共同維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。上交所將繼續(xù)完善業(yè)務(wù)規(guī)則，嚴(yán)格履行交易監(jiān)控和自律監(jiān)管職責(zé)，一旦發(fā)現(xiàn)違法線索，立即報(bào)告證監(jiān)會(huì)查處。