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退市制度市場化有望實現(xiàn) 立足投資者保護原則

2013-11-02 10:46  來源:廣州日報我要評論 

  證監(jiān)會發(fā)言人昨日表示 退市制度安排反映了資本市場的需求

  證監(jiān)會11月1日召開例行新聞發(fā)布會,針對退市制度后續(xù)建設情況,新聞發(fā)言人表示,證監(jiān)會一方面將嚴格執(zhí)行退市制度,另一方面將繼續(xù)完善有關制度規(guī)則,實現(xiàn)退市制度的市場化、法制化、常態(tài)化。

  城商行符合境外上市的條件,可自主提出申請。

  熱點一

  完整的退市制度正在形成

  證監(jiān)會11月1日召開例行新聞發(fā)布會,針對退市制度后續(xù)建設情況,新聞發(fā)言人表示,證監(jiān)會一方面將嚴格執(zhí)行退市制度,一方面將繼續(xù)完善有關制度規(guī)則,實現(xiàn)退市制度的市場化、法制化、常態(tài)化。

  發(fā)言人表示,上市公司退市制度是資本市場的一項重要基礎性制度,對于優(yōu)勝劣汰、提高上市公司質量、優(yōu)化市場資源配置,具有良好的促進作用。2012年證監(jiān)會分別在主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板實施新的退市制度。退市制度安排反映了資本市場發(fā)展的內在要求,對于資本市場健康發(fā)展具有良好促進作用。證監(jiān)會一方面要嚴格執(zhí)行退市制度,一方面要進一步深化改革,以形成一套完整的符合資本市場實際需要和投資者保護的退市制度體系,實現(xiàn)退市的市場化、法制化和常態(tài)化。

  熱點二

  尚未收到中原證券赴境外上市的申請

  城商行符合境外上市地上市條件、在取得監(jiān)管部門同意的前提下,均可自主提出境外上市申請,目前重慶銀行、徽商銀行境外發(fā)行已通過核準。證監(jiān)會支持符合條件的境內企業(yè)赴外上市。

  上市公司重大資產重組涉及的資產應定價公允

  證監(jiān)會重點關注相關主體與可比上市公司市盈率、市凈率方面的差異,并將督促上市公司完整披露信息,督促中介機構依法依規(guī)執(zhí)業(yè),并對虛假記載、重大遺漏、誤導性陳述等違規(guī)行為加大執(zhí)法力度。

  李旭利案件作出判決

  從證監(jiān)會角度來講,證監(jiān)會將一如既往地保護投資者合法權益,堅決查處老鼠倉等違法違規(guī)行為,加強執(zhí)法提高案件的查處效率。

  至純科技公司主動申請終止審查

  至純科技公司此前在創(chuàng)業(yè)板終止審查原因是業(yè)績出現(xiàn)波動,不符合業(yè)績持續(xù)增長的條件,主動申請終止審查。

  證券公司員工挪用資金購買理財產品屬于違規(guī)

  證券公司員工挪用公司資金購買理財產品屬于違規(guī)行為,一旦發(fā)現(xiàn)將嚴厲查處,移送公安機關。目前并無規(guī)則禁止證券公司員工購買本公司理財產品。

  記者觀察

  退市實施

  與投資者期望差距大

  退市是上市公司由于未滿足交易所有關財務等其他上市標準而主動或被動終止上市的情形,即由一家上市公司變?yōu)榉巧鲜泄。退市可分主動性退市和被動性退市,并有復雜的退市的程序。

  截至目前,深交所的16家暫停上市公司最后只退了2家公司,與投資者預期差距很大,有的公司凈資產為負也將恢復上市,因此有投資者質疑:是不是存在“放生”、“該退未退”的情形?

  立足投資者保護原則

  對此,證監(jiān)會投資者保護局稱,任何一項新的法律法規(guī)實施,必須留出必要的通告和準備時間,才能保證市場參與各方的權利公平和機會公平。證監(jiān)會稱,滬深交易所立足投資者保護和“穩(wěn)中求進”的原則,專門對存量和增量暫停上市公司予以區(qū)別對待,進行新老劃斷,作出妥善安排。

  在2012年12月份,滬深兩市18家已經暫停上市的公司中,*ST炎和*ST創(chuàng)智被終止上市,而*ST丹化等公司獲準恢復上市。

  此外,證監(jiān)會亦認為,在此次退市改革中,已經有對投資者合法權益的保護的安排和設計。這些設計包括加強退市信息披露、設立“退市整理期”,建立重新上市制度、為退市投資者提供股份轉讓服務等。

  違規(guī)退市公司或追究

  本報記者了解到,證監(jiān)會將盡快制定非上市公眾公司重大資產重組、股票發(fā)行等業(yè)務規(guī)則,這將給退市制度的后續(xù)完善帶來重要改進。

  對投資者保護的方面,證監(jiān)會采取的是建立追究與賠償制度的措施。前者是指針對因違法違規(guī)行為而退市的公司,將試行全過程、多方位的監(jiān)管,將追究違規(guī)者的行政責任。后者則對投資者具有更大的實際意義,或給在退市公司中遭受損失的投資者帶來賠償。

  證監(jiān)會推動責任追究機制

  值得注意的是,證監(jiān)會一直在積極推動立法、司法部門逐步建立健全責任追究機制和賠償機制,并且正在抓緊籌備成立專門機構,通過持有上市公司股票獲得股東資格并參與公司治理、行使股東權利、提起民事訴訟等,不斷強化投資者權益救濟機制。這意味著,此前熱議的散戶代理機構維權機制,或將得到實現(xiàn)。(記者楊欣)

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編輯:李靜

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