央廣網(wǎng)北京4月29日消息 據(jù)經濟之聲《天天315》報道，近年來，金融詐騙的案子屢屢發(fā)生，詐騙的花樣也層出不窮。海外彩票騙局、購物返利網(wǎng)站騙局、電子股票交易陷阱、假冒兼職招聘套取信息騙取校園貸等等，消費者如何擦亮眼睛，防范風險？《天天315》“消費小課堂”，邀請北京啟蘊邦律師事務所律師胡曉，結合真實案例，教您識別金融詐騙圈套。

　　識別偽基金

　　有一個國際定向投資基金，自稱是美國某集團公司的定向投資私募基金，以高額返利和風控為誘餌，通過互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展下線，建立了一個龐大的新型網(wǎng)絡傳銷王國，短短一年時間涉案達到5.4億元，有4萬多人受騙上當，而且其中還包括一大批高學歷、高智商的人才。像這些偽基金，普通的消費者如何去識別？

　　胡曉：隨著私募基金的興起，很多普通投資者從過去的散戶投資模式開始尋找自己信賴的私募基金進行投資。從某種意義來講，它是投資意識的進步和成熟。但是我們也發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)階段，有一些私募所謂的私募，打著私募的幌子，但是干的是別的違法事情，給私募行業(yè)帶來了負面的影響。普通投資者如果想去投資，首先要注意幾個方面：第一，我們要意識到投資有風險，即便是私募基金也不例外。雖然基金管理者在風險控制上可以做到更加理性，而且私募基金業(yè)協(xié)會現(xiàn)在對于私募的風控系統(tǒng)的監(jiān)管要求也是在加強的。但我們必須認識到，市場不是一直都是理性的，如果發(fā)生系統(tǒng)性風險，這是無法回避的。因此如果有人告訴你說只要投資私募就是沒有風險的，這個就一定要小心。第二，關于所謂的私募定投，有的地方會告訴你說，你只要長期來進行投資，你就一定能夠有所回報，并且不斷地誘使你往里面去投錢。在這種情況下，我們還是要有一個良好的心態(tài)，如果確定這家基金是一個穩(wěn)妥的、可靠的，并且存續(xù)時間比較長，業(yè)績相對比較穩(wěn)定，只是因為市場原因，可能有一些凈值波動的時候，那么這個定投也許還可以繼續(xù)持有。但如果你已經發(fā)現(xiàn)這個私募基金不靠譜，但是心疼過往投資的成本，而繼續(xù)往里面去投錢，那么可能最后會發(fā)現(xiàn)自己的損失根本就無法挽回。第三我們也要注意到，這些私募基金的收費模式是什么樣的？有的是前端收費，有的是后端收費，甚至申購和贖回的費用也都不一樣。這些一定要先對比清楚。我們看到現(xiàn)在有一些騙局，它會告訴你，它幾乎不收取管理費，那么它就是給你一個投資回報，遇到這種情況的時候，我們反而要小心一點�？傊�我們投資者對于投資風險要有心理準備，還要去觀察這個基金本身的業(yè)績情況，管理人員的情況，多維度去選擇適合自己的基金。

　　區(qū)別游戲與傳銷

　　廣東公安機關曾經破獲了一起所謂的“澳洲匯金理財游戲網(wǎng)”的傳銷案件，作案者是以網(wǎng)站為平臺，以招募游戲玩家為幌子，大肆地發(fā)展下線牟利，網(wǎng)站規(guī)定游戲玩家必須要購買積分，注冊游戲賬戶，取得會員資格，在網(wǎng)站平臺可使用積分購買游戲代幣，或者是把游戲代幣賣出換回積分，并且通過按層級發(fā)展下線，來獲取提成，這樣的方式其實本質上就是傳銷。那么，我們怎么樣來區(qū)分游戲還是傳銷呢？

　　胡曉：一般來講，有關部門在認定傳銷的時候會幾個因素：第一介紹加入，是不是必須通過之前的傳銷員介紹才能加入這個隊伍，取得相應的會員資格，并且當成為這個傳銷員之后，可以去發(fā)展下線；再有，需要繳納費用或者認購價格虛高的產品，而且大部分產品都是一些三無產品；第三，組成網(wǎng)絡，介紹加入的目的是通過這種介紹，來形成上線和下線的隸屬關系，從而組成一個龐大的傳銷網(wǎng)絡；第四，復式計酬，傳銷員可以通過其個人銷售或者服務獲取報酬，還可以以其介紹加入的傳銷員層層遞進，也作為自己的業(yè)績，這也是維系傳銷網(wǎng)絡的一個重要的基礎。在這個案例里面，會員資格是虛擬的，積分必須用現(xiàn)金購買，積分的獎勵必須依靠發(fā)展下線來獲取，如果發(fā)現(xiàn)這種情況，肯定是屬于傳銷，大家要特別注意，及時向游戲平臺、網(wǎng)監(jiān)部門和公安機關進行報備。

　　假區(qū)塊鏈騙局

　　區(qū)塊鏈是最近投資人很熱這樣的一個領域，市場的爬升度也是非常之快，區(qū)塊鏈本身其實是很有研究價值的。但是我們發(fā)現(xiàn)一些別有用心的人，也是盯上了這一塊，利用數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈概念，偽創(chuàng)新來發(fā)展騙局，那么區(qū)塊鏈究竟能不能夠投資？如果能投資的話要注意什么樣的法律風險呢？

　　胡曉：最近區(qū)塊鏈概念很火。區(qū)塊鏈從技術角度來講，它是指一種算法，現(xiàn)在區(qū)塊鏈和金融的結合也是一個方向。但是需要提示大家注意的是，大多數(shù)的公司對這個技術還在一個前期的研究階段，因此如果有人告知普通投資者他能夠在短期為投資者通過區(qū)塊鏈帶來巨額的利益，一定要提高我們的警惕。同時我們還可以看到，目前已經被證明是一些騙局的案例里面，雖然前期打得是區(qū)塊鏈的概念，最終也會落足到某某幣，而這個某某幣常常會被這些人拿著比特幣來說事兒，說這是一種關于比特幣在國內的替代品，一旦發(fā)現(xiàn)有這樣的宣傳，我們就一定要遠離它，甚至我們要看是不是符合詐騙或者是傳銷的情況。我們在支持金融創(chuàng)新的同時，作為普通的投資者，如果看到這個項目，我建議大家可以從這幾個方面去做考慮：搞明白你投資的項目的盈利模式，是靠什么來給予投資者回報的，如果他告訴你仍然是通過炒作某某幣那么就要注意，我國現(xiàn)階段并沒有法定的數(shù)字貨幣，央行雖然在研究中，但是目前并沒有法定數(shù)字貨幣。將來即便有，也不可能是某家公司來創(chuàng)造的數(shù)字貨幣進行流通。如果有人告訴你，這是保本保收益的，幾乎可以肯定它是一個騙子，且不說項目本身的投資風險，而目前保本保收益在互聯(lián)網(wǎng)金融、理財宣傳領域基本是被監(jiān)管部門嚴加禁止的，所以打著這樣的幌子的，騙子的可能性是非常大的，我們一定要警惕。

　　識別“假電商，真?zhèn)麂N”

　　湖北公安曾經破獲過一個利用電子商務行騙的這樣的一個案件，這個公司以金路游戲為名，謊稱于美國的全球財富集團聯(lián)合發(fā)行股票，凡是購買40單，也就是7200塊錢以上的，就可以成為股東，同時也成為代理商，同時金路游戲還增加了套餐種類和獎勵類別，大肆地宣揚游戲賺小錢，推廣賺大錢，以預存回贈方式，來吸引更多人的交費、參與，這個公司宣稱自己跟其他的不一樣，是實實在在的電子商務，是以交易金額來計算報酬的。但是實際上其實并沒有實際貨物的交易，而是以交錢以后回贈一部分，通過發(fā)展下線回本，并且牟利的純資金的方式來進行運作。實際上它就是一個假電商，真?zhèn)麂N的狀態(tài)。那么，我們在跟電商打交道的過程當中，怎樣來判斷它到底是真的電商，還是一個真的傳銷？

　　胡曉：我們在區(qū)別傳銷和真實商務交易的時候，有一般特別重要的原則，就是觀察它的盈利點到底來自于何處。如果它最終來自于產品，并且這個產品定價體系比較合理，符合市場的正常價格體系，那么我個人認為相對來講是比較可信的。相反目前我們能夠看到的這類傳銷騙局，產品本身要么就不存在，即便存在也是以次充好，價格極其離譜，完全違背市場價格。再有他的獎勵方式也往往和下線的人頭數(shù)有關，這樣的運作方式一般在后期會被發(fā)現(xiàn)是龐氏騙局，投資者血本無歸。而真正的電商網(wǎng)站，現(xiàn)在知名的是非常多，我認為大家完全可以做一下對比，看看他們之間到底有什么樣的區(qū)別。大家一定要保留好投資證據(jù)，隨時觀察這個網(wǎng)站的情況，也可以關注網(wǎng)絡上關于這些公司和項目的一些最新的新聞，一旦發(fā)現(xiàn)有問題，要及時去報案，維護自己的利益。

　　購物返利的利與弊

　　最近頻繁出現(xiàn)的是購物返利的這樣的一個情況，尤其是在電商平臺上購物，那返利的這個比例其實還是很大的。但是返利之后大家會發(fā)現(xiàn)，開始的時候是有，后來慢慢的就越來越少，到最后就沒有了，而你交的這個錢就再也拿不回來了。這種返利到底是不是合法的？如何來衡量他的利與弊？

　　胡曉：返利購物是一種比較常見的商業(yè)模式。我們看到現(xiàn)在有的電商網(wǎng)站，它最開始并非是基于騙局，而是試圖進行某種商業(yè)模式的研究，但在運作過程中發(fā)現(xiàn)問題，沒有及時剎車，越陷越深，最后被認定違法。有的則不然，它一開始就是以返利為名，行傳銷之實，像這一類的傳銷騙局，往往也是涉及到以會員資格為主要的運作標的，以發(fā)展下線作為主要特征。我們看到這些騙局更具有迷惑性，因為它從表面上來看確實涉及到一些產品的消費，而且是以消費的金額來作為返利計算的基數(shù)。普通的投資者怎么去分辨這些騙局呢？我的建議是，第一我們要注意這個網(wǎng)站產品的情況，是不是一些知名產品，或者說我們日常都能夠見到的正常產品，還是一些從來沒有聽說過的，或者被包裝起來，宣傳效果特別與眾不同的產品；第二這個產品的價格，有沒有脫離一個市場公允價格，如果發(fā)現(xiàn)它大幅度超過了一個正常價格，這個時候我們也要提高警惕，同時也要考慮一下這個公司的盈利模式，它是通過這個產品本身來獲取，還是通過發(fā)展下線，以下線繳納的費用來獲取。如果是后者的話，那么幾乎可以認定這是一個傳銷，所以通過這些特征，我們再來判斷購物返利是不是可信，相對來講會安全一些。

　　金融互助平臺騙局

　　3M金融互助平臺打著“躺著賺錢不是夢”的旗號，以全球互助、互愛、互贏等誘惑性的標語，給予投資人30%的月利息的誘惑，使投資人來進行投資，而且可以光明正大地發(fā)展下線。后來發(fā)現(xiàn)這個平臺一般是可以發(fā)展三四級，甚至是更多的下家，層級推薦可以分別獲得不同的獎勵。像這樣的平臺我們在網(wǎng)絡上可以看到很多，它能不能夠信任，能不能夠投資？

　　胡曉：去年銀監(jiān)會、工信部、央行和工商總局曾經一起發(fā)布過風險預警公告，向公眾警示類似3M金融互助社區(qū)，這些某某金融互助社區(qū)，它的主體不具備合法資質，而且它的運作模式具有非法集資和傳銷的特征。因為這樣的一些運作模式，它違背了基本的價值規(guī)律，投資風險巨大，基金的運轉不可能長期地維系，而一旦資金鏈斷裂，投資者面臨的就是非常嚴重的損失。我們可以看到這些所謂的互助平臺，往往是龐氏騙局的變種，他們有幾個基本特征，一個是非常離譜的長期的高額回報，就像剛才提到的3M所謂的30%的月利率，這樣的話，如果長期獲得，它通過什么項目來做呢？在目前的一些經濟狀況下，這樣的投資回報承諾是沒有保障的。第二，這些投資計劃本身沒有獲得利潤的能力，或者說即便能有可能獲得一定的利潤，它也支撐不起這么高的利潤。第三它會要求你不斷地推薦給身邊的親朋好友，還是通過發(fā)展下線來獎勵和掙錢。廣大投資者一定要切實提高風險意識和法律意識，認識到這些平臺的欺詐本質。那同時要提示大家，如果自己參與到非法集資里面，你的投資的損失很難挽回，如果被認定實際上已經參與到傳銷，還要依法承擔相應的責任。

　　校園貸

　　校園貸的問題受到了社會廣泛的關注。這些還在校園的孩子們用各種各樣的校園貸的貸款去做一些完成不必要在大學期間就一定要做的事情，比如說去打美容針，比如說去做整形，比如說去買一些高端的手機等等。對于普通的投資者來說，尤其是大學生，這樣的校園貸到底有多少危險？

　　胡曉：校園貸目前已經被監(jiān)管部門進行了嚴格的控制，但是對于一些別有用心來設置騙局的人，他們還是在花樣翻新，通過各種模式來繼續(xù)騙取大學生和普通投資者的一些基本信息，并且導入騙局之中。比如說我們看到曾經有的黑中介機構讓大學生拿著蘋果手機的包裝盒合影，最后發(fā)現(xiàn)這是證明大學生已經收到了手機，而這個中介公司把手機拿去賣掉，最后變成了受騙的學生來還款，甚至更有黑中介一轉身又假裝是網(wǎng)貸平臺的催款員，通過短信和電話騷擾和恐嚇大學生，很多大學生在這個時候缺乏維權意識，也就把這個錢還了。在這些情況下，不僅受害者人財兩空，這些黑中介和這些騙子們也是做得非常得風聲水起，越來越多的人受害。遇到這種情況，給大家這樣的幾個建議：第一是不要不好意思，發(fā)現(xiàn)問題要保全證據(jù)，及時去報案，這個不僅是對于自己的一個維權，也是防止將來讓更多人的變成受害者。第二，要提高網(wǎng)貸的安全保護意識，自己的手機卡、銀行卡號、支付寶賬號等等不要輕易交給其他人。再有，不要輕信網(wǎng)上的虛假廣告，對打著各種名號的機構，一定要嚴加防范，如果真的有融資需求，也應該通過正規(guī)的渠道進行。最后，我們要建議關注新聞，關注互聯(lián)網(wǎng)相關部門在金融監(jiān)管方面的工作，只有平時有關注，有了解，才不容易上當受騙。

　　股權投資陷阱

　　有這樣的一些廣告，比如說股權投資是未來投資的一個大趨勢，投資二級市場就是做接盤俠、投資未上市的原始股才能夠享受上市以后的紅利等等。這樣的投資都會讓別人覺得你買了一點點這個股票，然后可以瞬間就變成一個富豪，像這樣的餡餅，到底有幾成的幾率會變成一個陷阱？

　　胡曉：隨著股權投資的升溫，騙子們也是快馬加鞭，編造各種騙局，有的純粹是宣傳文案，有的則利用投資者對于股權交易的不了解，來混淆證券交易所和股權交易中心的概念，做一些股權投資方面的騙局。對于股權投資，首先我們要搞清楚投資的標的，它是一個什么樣的公司，是不是在境內，在境內的話，它在我們的工商系統(tǒng)里有沒有進行注冊，有沒有進行年檢，是不是一個合法經營的公司。第二，我們要知道，如果有的人直接說是上市掛牌公司的話，我們就沒有必要再通過線下進行融資了，因為上市公司都有自己的股票代碼，直接可以在二級市場進行交易，尤其是針對普通投資者來講，更沒有必要通過線下再來進行融資。第三，對于自己投資的公司，如果你最后發(fā)現(xiàn)它所謂的上市是一些區(qū)域性的股權交易中心，在這樣的地方掛牌交易和我們經常說的股票上市交易完全是兩個概念，大家不要混淆。再有就要關注你投資公司的財務指標，對于他的主營業(yè)務、盈利模式、費用支出、財務狀態(tài)要有一個專業(yè)判斷的能力，如果沒有的話，我還是建議大家避免去做這樣的一些股權投資。另外，好的公司股權幾乎是搶不到了，不會拿出來讓大家分散購買，這個大家也要有一個判斷，所以對于所謂的原始股、眾籌股這些，一定要提高警惕，防止自己上當。

　　“感謝費”騙局

　　前些天有一位張先生得到了這樣的一個信息，說是一個國家的王子在中國境內有一筆巨額的存款，但是現(xiàn)在需要幫助才能夠支取并且轉移，如果有愿意幫助的，將會獲得巨額的感謝費。張先生本來是不相信的，但是后來跟對方接觸以后，對方告知不需要太多的付出，只需要提供個人的銀行賬號就可以獲得回報，而且雙方會簽合同，簽約就可以付1000塊錢的獎勵，張先生這個時候就心動了，而且真的就去這樣做了，后果大家也應該可以想得到。這種騙局大家為什么就不能夠一眼看穿呢？

　　胡曉：這種騙局是屢見不鮮的，這么多年來時不常的就可以看到新聞媒體有些報道。但是為什么它最后總是還是會被大家一而再再而三的上當受騙呢？我們發(fā)現(xiàn)有很多受害人都會提到說會簽合同，他覺得如果有人給我真實的簽合同，對方也蓋的公章，這種情況下我是不是就是可以信賴的。這個時候我要給大家普及一個法律常識，就是說即便我們簽了書面的合同，在某些情況下，這個合同簽了也是白簽的，因為他會被認定為無效。那哪些情況下合同會被認定為無效呢？根據(jù)我們國家合同法52條的時候，第一如果一方以欺詐脅迫的手段簽訂合同，損害國家利益的，是無效的；第二如果惡意串通，損害到的國家或集體或者第三者的利益，是無效的；第三以合法的形式掩蓋非法的目的是無效的；第四損害社會公共利益的也是無效的。最后法律有一個兜底條款，違反法律和行政法規(guī)的強制性規(guī)定也是無效的。所以我們看到，如果說一個合同指向的內容本身是非法的，那這個合同其實是無效的，簽了也沒有用。張先生可能沖著1000元的獎勵就去了，那我們也要提醒他，很多時候這就是一個釣魚，對方拿出一些小額的資金來做一個誘惑，等真的深陷其中之后，他的損失可能比這個是多很多倍。

　　彩票騙局

　　我們曾經在國內發(fā)現(xiàn)非常多的這樣的情況，就是比如說路邊撿到一個什么刮刮卡，刮開了以后有20多萬的獲獎金額，然后讓你去領獎，還有就是給你打電話，說你獲得了什么什么三等獎，有多少多少錢，然后讓你去領獎，其實國外像這樣的情況也是挺多的，這種騙局老年人上當?shù)母怕适窍喈斨�大的，我們應該如何來防范風險？

　　胡曉：這里要提醒大家，關于彩票銷售，我國是實施嚴格的管理的，而對于普通的商家的有獎銷售，也不是沒有法律監(jiān)管。比如說在反不正當競爭的相關規(guī)定里面，就是有一個明確的金額，就是5000元，不管是現(xiàn)金也好，實物也好，或者是某種財產使用權，都要進行一個折算，凡是超過5000元的都是得不到保護，會被認定為無效的。比如說在關于禁止有獎銷售活動、不正當競爭行為的若干規(guī)定里面，就提到，如果是非現(xiàn)金的或者一些經濟利益的，我們要按照同期市場同類商品和服務的正常價格進行折算�，F(xiàn)在大家經常玩微信、微博等等自媒體，他們也經常會有有獎競猜活動，還有轉發(fā)抽獎等等的活動。像這一類也往往會被大家所忽略，實際上我們可以看到，這也是符合有獎銷售的特征的，金額如果特別的高，大家也要小心，有可能是得不到保護的，甚至不排除有騙子利用這樣的一些手段，先和你取得一個相應的聯(lián)系，最終以交手續(xù)費為由做一些騙局。那這種時候還是要保留好證據(jù)，向我們的互聯(lián)網(wǎng)平臺，向公安部門及時報案。

　　電話詐騙　　

　　關于電話詐騙的問題，其實這個主要是針對老年人，可能他們防范的意識還不是特別的強烈，比如說他們有可能接到一個電話說您的兒子在什么地方出車禍了，我們現(xiàn)在正把他送到醫(yī)院里去搶救，你需要往這個賬戶里面打多少錢，才能夠讓醫(yī)院給他救治等等。騙子就是利用了老年人疼愛子女、關懷子女的情緒和心境來詐騙，像這樣的情況我們到底應該怎么樣來進行防范？

　　胡曉：近年來我們電信詐騙的手段是在不斷翻新的，雖然監(jiān)管部門在不斷的打擊，而且也為很多受騙人員挽回了損失，但是我們看到仍然還有這樣的案例時常被報道出來。尤其是現(xiàn)在網(wǎng)絡發(fā)達，冒用其他單位的電話號碼實施詐騙的也是比較多的。不管說是前面提到的這種情況，還是其他的一些情況，接到類似的電話的時候，首先應該核實一下自己是不是有這種的情況存在。不管對方多么熱心，一定要冷靜思考，其實你只要到附近的派出所和銀行去咨詢一下，或者說撥打你相應的官方電話，也是可以及時查出來相應的信息的。這個時候我要提醒大家一下，我們要記住自己所使用的信用卡的官方電話，而不要直接進行回撥，比如說來電中告訴你請按9或者請按幾這種直接撥過去的，往往最后導向的就是他的作案團伙。提示大家一下，發(fā)現(xiàn)有以下的情況，屬于詐騙的概率是非常的大的，比如說接到外地的公安機關的忽然來電，說你涉嫌某一類案件的，這種情況怎么辦呢？我們可以讓他提供警號、提供工作單位，并且通過當?shù)氐?14進行查詢，而不要進行回撥。第二，所有的公安、法院、檢察院、銀行都不可能要求向其個人賬戶轉賬，只要您發(fā)現(xiàn)有這樣的情況，一定是騙局，一定要及時去報案，避免讓更多的人受害。

　　調高信用額度是否可信？

　　大家經常會遇到一些廣告植入或者接到電話，說可以給你把銀行卡的信用額度提高到20萬50萬這么多，像這些消息我們能信還是不能信？其中的危害到底有多大？

　　胡曉：對于信用額度的提高，一定要區(qū)別是由誰打來的電話、誰發(fā)來的通知。我們也看到，現(xiàn)在因為技術手段先進，有時候會有一些冒充的號碼撥過來，這個時候我建議還是要慎重一點，可以重新?lián)艽蛳鄳�的銀行卡的號碼去核實信息。另外要注意我們如果因為個人資金有需求的話，還是要走正規(guī)的途徑，而不要輕易去通過中介機構來進行辦理，即便是通過一些正規(guī)的中介機構辦理，我們也要首先確認你申請的哪一家銀行，因為所有的銀行現(xiàn)在都會提供一個辦卡信息的跟進，你會了解到自己的信用卡有沒有通過。第二在填寫申請表的時候，要親自填寫完整的內容，而不能只是說把前面自己的姓名填一下，聯(lián)系電話填一下。再有你提交的個人身份證的復印件一定要在上面注明僅供某某銀行信用卡申請之用，并且要有日期，這樣的話不容易被他人在其他的一些途徑去使用。提交完申請之后，我們要去聯(lián)系銀行，跟進辦卡的情況。那么發(fā)現(xiàn)有問題的話，及時掛失，也要及時進行報案。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財中的高收益陷阱　　

　　互聯(lián)網(wǎng)和第三方理財當中，很多機構打出15%以上的收益率引爆眼球，銷售更是說得天花亂墜，號稱有股權、債權抵押沒有風險，這樣有保本和保收益承諾的，可以投資嗎？

　　胡曉：最近監(jiān)管部門對于網(wǎng)貸平臺不斷在加強監(jiān)管，和進行一些規(guī)范的建設，并且明確了目前這個網(wǎng)貸只能起到平臺的作用，就是連接借款人和貸款人，并且向借款方去收取傭金。至于擔保問題和兌付風險，這是由貸款人這塊來進行考慮的。投資者如果看到了很高的收益率，激動之余一定要想一想，15%的利率，這個回報是預期的還是實際的，如果是預期的話，能不能夠有實際的一些收益。我們還要提示大家，目前這種超高的預期收益率是被監(jiān)管部門禁止進行宣傳的，如果說有這樣的一些機構直接來向你推薦高收益率的產品，你要小心了，很有可能就是一個騙局。

　　另外我們要看到，即便是有所謂的抵押和擔保，也不代表說到期他就可以實現(xiàn)兌付。有這種擔保的情況下，到期發(fā)現(xiàn)擔保的物品失去了它的價值，或者壓根兒就不能兌現(xiàn)的，這個擔保其實也是一個無效的擔保。

　　大銀行“托管”的理財靠譜嗎？

　　好多理財公司號稱資金是某知名大銀行托管，然后掛一個大大的銀行的招牌在這個網(wǎng)站和銷售材料里面，這個時候投資者的心態(tài)上就會頓時覺得挺有安全感的，本金和收益這個時候在大的銀行的保護之下也就安全了，這樣的方式是不是可信呢？它真的安全嗎？

　　胡曉：大家一定要注意，銀行的托管業(yè)務是銀行的一個很正常很普遍的業(yè)務模式，它本身有很多內容，但主要是指資金進行清算，管理資源流向從出資人到借款人，其實只是幫助避免或者降低平臺方挪用資金的風險，但和你本金和收益的安全性，其實是沒有絕對關系的。因為它只能保證資金確實投到了理財合約里面，或者說借款合同約定的賬戶里，但這個錢在這個項目里面具體怎么去使用，并且這個項目的運作最后是不是一定能夠帶來收益，才是我們的資金能不能收回來的一個關鍵。所以說，托管是一個要求，但是托管本身不等于本金的安全，大家一定要注意區(qū)分。如果到期不能兌付，那么銀行其實并沒有義務對你這個資金項目運作去進行擔保，所以這個時候投資者一定要小心，如果他在宣傳的時候不是拿著自己產品本身的結構來證明他收益的可靠性，而是說因為在某銀行監(jiān)管下來證明收益的可靠性，這就一定有問題，大家一定要遠離這樣的投資。

　　有擔保的投資就一定安全嗎？

　　一些小型公司宣傳的時候，為了強調他的安全性，會說有第三方公司擔保，這樣投資者心里頭也會比較踏實，有擔保的投資那么他的安全度是不是就真的大大提高了呢？

　　胡曉：這個其實是不一定的，擔保到底是不是可靠在于擔保人本身的一個資信能力。從目前我們看到實踐中以擔保為名，最后導致投資人所有的投資收不回來的情況，往往在擔保方方面體現(xiàn)在這么幾點，一個是擔保方本身是虛假的，或者說是和項目方是具有關聯(lián)關系的。通過警方披露出來的一些案例我們可以看到，一些項目公司的大股東往往是這個擔保公司幕后的實際控制人，大家可想而知，這樣具有關聯(lián)關系的擔保，到底能不能實現(xiàn)它本身的擔保？

　　第二就是關于擔保項目的范圍，我自己曾經親自經辦的一個案例就是這樣的，擔保方還是一家國有的擔保公司，實力是非常的強，所以這個客戶當時看了宣傳材料之后就毫不猶豫的去投資了，最后等到出現(xiàn)問題的時候才發(fā)現(xiàn)，擔保確實是存在的，但是擔保公司只是擔保了項目前期的一部分內容，而這一部分內容和這位客戶自己投資的項目是一點關系都沒有的。所以我們看到如果不在擔保范圍之內，你也不能要求擔保公司去承擔責任。

　　第三就像剛才提到的，擔保公司如果自己本身資金鏈斷裂，比如說它承擔了太多的擔保責任，任何一個項目出現(xiàn)問題之后都有可能導致它本身的資金鏈斷裂，無法承擔保證責任，那么投資者的投資也就沒有保障。所以說我們總結一下，要考察這個擔�？坎豢孔V，首先看是不是真實的，再有項目是不是在擔保范圍之內，最后我們還要注意一定要控制你的投資比例，不要認為有擔保就毫無風險，失去了警惕之心。

　　如何判斷投資收益率

　　一些投資在收回本金的時候發(fā)現(xiàn)跟之前購買時候的預期的利息不一樣，甚至要差出很多，通常這個理財產品在產品說明書或者是合約當中都會標明預期收益率，或者是最高預期收益率，那么投資者怎么樣該判斷這個收益率呢？

　　胡曉：我們一定要注意，這個產品的預期收益率主要和產品的涉及和資金的投向有關系的，實際收益率可能是低于預期的，那甚至不排除發(fā)生本金的虧損。理財產品的購買合約對此一般會有明確的說明，但是有的投資者會發(fā)現(xiàn)自己可能找不到相應的說明，或者是沒有有一個完整的說明，避重就輕，不特別標注，也沒有特別的提示到風險。那針對這些問題，我們看到監(jiān)管部門已經采取了一些措施，明文規(guī)定不得在推薦中強調收益率，但是我們發(fā)現(xiàn)在我們的現(xiàn)實生活中，這種違規(guī)銷售，尤其針對老人的違規(guī)銷售屢見不鮮，因此我們建議在進行投資的時候還是要認清收益率的本質，認清歷史業(yè)績不會代表未來的業(yè)績。要選擇和自己的投資風險偏好相匹配的一些產品，尤其是老年人的話，我們建議還是要去選擇一些相對比較穩(wěn)健的產品更加合理。再有，一定要選擇正規(guī)的投資機構，我們在資金投向的控制上一定要嚴格把控。

　　如果投資者發(fā)現(xiàn)了問題，一定要及時去舉報，向銀監(jiān)部門去進行相應的舉報，向工商部門進行舉報，如果發(fā)現(xiàn)涉及到了詐騙，也應該向公安部門及時去舉報，在其他的一些情況下，也可以考慮直接向法院提起訴訟�？傊�要通過各種途徑及時去維權。

　　非法集資有哪些危害

　　非法集資到底有哪些主要的形式，有什么樣的特點，它對于參與者可能會造成怎樣的危害？

　　胡曉：非法集資幾十年來都是大家特別關注的一個熱點問題。最近在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，非法集資也穿上了新的外衣，一些非法集資犯罪的手段也在發(fā)生變化，甚至現(xiàn)在流行的O2O傳銷的一些模式也在其中，雖然監(jiān)管部門在不斷的打擊，但是這些新型的非法集資，披著金融創(chuàng)新的外衣，不斷在出現(xiàn)在公眾的視野里。目前我們看到比較多的有這么幾種形式：一個是假冒民營銀行的名義，借國家支持民間資本發(fā)起設立金融機構的政策，有的謊稱它已經獲得或正在申辦民營銀行的牌照，來虛構銀行的名義，發(fā)售原始股或者吸收存款。還有一種是非融資性的擔保，它以開展擔保業(yè)務為名來進行非法集資，甚至結合了發(fā)布虛假的理財產品，虛構一些借款方，以借款擔保名義來進行非法的集資。還有一類是打著境外投資、高科技企業(yè)科技開發(fā)的名義，假冒或者虛構某一個知名的公司，設立網(wǎng)站，在網(wǎng)上發(fā)布銷售境外的基金、原始股，虛構股權上市增值前景，許諾高額回報等等，結果等到投資者發(fā)現(xiàn)上當?shù)臅r候，網(wǎng)站打不開了，這些人也攜款潛逃。還有一個就是以養(yǎng)老為旗號的非法集資，投資所謂的養(yǎng)老公寓，以提供養(yǎng)老服務作為誘餌，來引誘一些老年群眾去加盟投資，同時輔以所謂的講座和免費的體檢、發(fā)放小禮品等等，引誘老人去投入資金。還有就是以一些廉價或者沒有什么價值的紀念幣、紀念鈔所謂的收藏產品，聲稱具有巨大的價值，甚至通過某些平臺來進行炒作，最后平臺突然之間關閉，攜款潛逃。還有比如說假借P2P名義來進行非法集資，這種問題平臺曝光得也是比較多�？傊�，我們看到他們共同的特點就目前這個新環(huán)境下，更多的是以某種金融創(chuàng)新的名義吸納資金，最后無法進行兌付，攜款潛逃。