央廣網北京1月5日消息（記者柴華）據中國之聲《新聞縱橫》報道，在中共十九大會議上，防范化解重大風險，特別是金融風險，被放在了“三大攻堅戰(zhàn)”的第一位。它不僅僅是鞏固既有經濟發(fā)展成果的需要，也是進一步實現高質量發(fā)展的重要基礎�；厥渍麄�2018年，監(jiān)管部門就此頻頻出招，資管新規(guī)、《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》、退市新規(guī)、股份回購修法……一系列規(guī)章制度陸續(xù)出臺落地，金融亂象整頓成效明顯，市場秩序得到修復，金融機構合規(guī)意識和投資者風險意識顯著提升，夯實了中國金融穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎。中國之聲特別報道《回眸2018》，今天推出第五篇《防范化解重大風險有序推進 金融如何“補短板”？》。

　　在推動中國金融改革發(fā)展的漫漫長路上，2018年注定是極不平凡的一年。作為“三大攻堅戰(zhàn)”展開的第一年，全年的多次重要會議上，防范化解重大風險屢屢被提及。監(jiān)管的頻頻出手，使宏觀杠桿率過快上升的勢頭得到遏制，金融風險總體收斂，金融亂象得到初步治理，資管業(yè)務逐步回歸代客理財的本源，債券市場剛性兌付有序打破，金融機構合規(guī)意識、投資者風險意識顯著提升。

　　前不久，中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2018）》顯示，總體看中國經濟金融風險可控，不會發(fā)生系統(tǒng)性風險。中國人民銀行辦公廳主任、金融穩(wěn)定局局長周學東指出：“自2017年以來，金融風險從各個領域看，總體上是在收斂，形成金融風險的根源正在得到治理，剛性兌付逐步在打破。總體來看，我國經濟金融風險可控，也不會發(fā)生系統(tǒng)性風險�！�

　　而在攻堅戰(zhàn)打響的第一年“初戰(zhàn)告捷”，金融監(jiān)管部門大力推進監(jiān)管改革、補齊制度短板，無疑是重要的支撐。

　　2018年4月，百萬億規(guī)模的國內大資管行業(yè)迎來了系統(tǒng)性規(guī)范文件——《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》。這部俗稱“資管新規(guī)”的文件在萬眾期待中呱呱墜地，劍指屢攻不破的“剛性兌付”，力促在制度上消除層層嵌套實現金融降杠桿，為這百萬億規(guī)模的盤子補上了最底層的制度短板。

　　清華大學國家金融研究院副院長朱寧認為，“資管新規(guī)”將從三方面重塑整個資管行業(yè)。第一個方面是規(guī)范金融市場的發(fā)展和整頓金融市場秩序。金融體系里面出現了一些亂象，很多是通過一些理財產品或者借助一些通道業(yè)務，整個規(guī)模很大，有很多的風險都非常不透明，給整個金融體系帶來很多潛在風險；第二個方面是因為它可以幫助防范和化解系統(tǒng)性的金融風險。如何把過去一段時間高速增長的杠桿率逐漸穩(wěn)定下來，同時又能幫助整個市場上的投資者真正對自己的投資進行負責任的判斷，這點有非常大的幫助；第三個方面是金融行業(yè)最后還是要為實體經濟服務，如何能夠利用金融體系更好地讓資金流向實體經濟，也是非常重要的。

　　隨后，在7月的同一個周五晚間，央行發(fā)布資管新規(guī)細則，明確公募可投非標，過渡期安排更靈活；銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，降低公募理財產品投資門檻，明確產品投資范圍；證監(jiān)會則更是深夜發(fā)文就證券期貨機構的私募產品管理辦法和相關細則公開征求意見。12月初，《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》正式落地，新的制度安排下，商業(yè)銀行設立理財子公司開展資管業(yè)務，既給銀行理財業(yè)務建起風險“隔離墻”，也讓理財資金以合法、規(guī)范形式進入實體經濟和金融市場。圍繞資管新規(guī)，一系列相關細則的出臺，全方位地引導著各個資管細分行業(yè)向真正健康可持續(xù)的本位上轉型。

　　與此同時，面對更趨復雜和脆弱的國際經濟金融形勢，中國資本市場也沒有因為指數的短期動蕩而停下制度改革的步伐。在最近召開的中國金融學會學術年會上，中國證監(jiān)會副主席李超表示，2018年資本市場改革全面提速，并取得了積極的效果。一是超過90%的并購重組交易不再由證監(jiān)會審核，推出“小額快速”審核機制。前11個月，并購重組交易金額合計2.3萬億元，同比增長42%。二是從法律上補齊上市公司股份回購制度短板。截至12月25日，有365家上市公司實施股份回購，回購交易金額合計488億元，其中公司法修改后日均回購交易金額5.4億元，是修改前的4倍。三是完善股票停復牌制度。目前兩市每日停牌公司數已由年初的200多家下降至20家左右，一批停牌“釘子戶”先后復牌。四是完善并嚴格實施上市公司退市制度，長生生物等5家公司被強制退市。

　　李超同時指出，過去一年，資本市場雙向開放邁出實質性步伐。伴隨著對外開放力度的加大，我國資本市場的吸引力增強。今年以來，滬深股通投資者累計凈買入金額近3000億元。10月份以來，在全球市場出現大幅波動的情況下，境外市場流向A股的權益類基金規(guī)模占流向新興市場總規(guī)模的6成。

　　回首全年，這種以開放促改革的趨勢在整個金融領域都表現得尤為明顯。在出席博鰲亞洲論壇2018年年會時，中國人民銀行行長易綱已經給出了新一輪金融開放的路線圖和時間表。他表示：“取消銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制，內外資一視同仁；允許外國銀行在我國境內同時設立分行和子行；將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險公司的外資持股比例上限放寬至51%，三年后不再設限。放開外資保險經紀公司經營范圍，與中資機構一致等。這些措施要在未來幾個月落實�！�

　　此后不久，中國銀保監(jiān)會就發(fā)布了銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放舉措細則落實承諾，更多的金融細分領域里外資持股和機構設立趨向內外一致。銀保監(jiān)會副主席王兆星日前在公開演講中明確表示，越是面臨錯綜復雜的外部環(huán)境，越需要進一步推進我國的金融改革開放。當前的金融風險隱患，很多是金融與實體經濟的失衡、經濟循環(huán)不暢、現代企業(yè)制度尚未建立、金融治理能力不高造成的，或者是它們的反映。所以防范金融風險，既要治標也要治本。有效遏制各類違規(guī)違法行為、整治各種金融亂象實際上都屬于治標；而通過改革開放，用市場化、法治化手段妥善解決當前體制機制存在的問題，才是從根本上解決這些金融亂象的治本之策。

　　另外，補齊制度短板絕不只是市場化地“開前門”，它的另一面，還表現在事中事后監(jiān)管處罰更趨嚴厲。證監(jiān)會昨天（4日）晚間剛剛發(fā)布數據顯示，過去一年，證監(jiān)會全系統(tǒng)對資本市場亂象敢于亮劍，保持高壓震懾，全年作出行政處罰決定310件，同比增長38.39%；罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%，有力維護了資本市場運行秩序。

　　銀行保險業(yè)整治亂象的行動更是從2017年持續(xù)發(fā)力至今。來自銀保監(jiān)會的數據顯示，僅2018年的前半年，銀保監(jiān)會系統(tǒng)處罰了銀行業(yè)金融機構798家、罰沒14.3億元；處罰責任人962人。整個2018年全國保險監(jiān)管系統(tǒng)累計在官網上公布了1450張行政處罰決定書，共計罰款2.4億元，同比提高了近40%。

　　無論多少過往成績，都是為了往前看。前不久召開的中央經濟工作會議指出，三大攻堅戰(zhàn)初戰(zhàn)告捷，來年要針對突出問題，打好重點戰(zhàn)役。金融業(yè)制度的“補短板”也將一直在路上。